TKF, 2023’te 5-7 Yatırım Hedefliyor

Türkiye Kalkınma Fonu (TKF) Genel Müdürü Elif Altuğ, yatırım için incelenen şirket sayısının 20'nin üzerinde olduğunu, yıl sonunu 5-7 yatırımla kapatabileceklerini söyledi.

Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası iştiraki olan Türkiye Kalkınma Fonu'nun son devir çalışmalarını AA muhabirine kıymetlendiren Altuğ, TKF'nin hem mevzuatla verilen yetkiler doğrultusunda özel fonlar kurup yönetebildiğini hem de Kalkınma Teşebbüs Sermayesi Portföy İdare Şirketi (PYŞ) olarak Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) kontrolü altında teşebbüs sermayesi fonlarının idare sürecini yürüttüklerini söyledi.

Bünyelerinde 5 özel fon ve 3 teşebbüs sermayesi yatırım fonu (GSYF) olduğunu belirten Altuğ, şunları kaydetti:

"Her ne kadar bu iki fon yapısı hukuksal olarak farklı özelliklere sahip olsa da fonksiyonel olarak tıpkı. Her iki yapıyla da teşebbüslere ve fonlara yatırım yapabiliyoruz. TKF olarak 8 alt fonumuzla yaklaşık 4,3 milyar lira büyüklüğünde bir kaynağı yönetiyoruz. Halihazırda devam eden fon toplama çalışmalarımızla bu sene sonunda bu büyüklüğün 5 milyar lira düzeyini aşabileceğini öngörüyoruz."

Altuğ, TKF olarak teşebbüs sermayesi alanında kendilerini dal agnostik olarak konumlamakla birlikte yatırım yapmayı sevdikleri kimi alanlar olduğuna işaret etti.

Bu alanlara değinen Altuğ, "Siber güvenlik alanı, fintek şirketleri, birinci günden küreseli hedefleyen birçok teşebbüsü barındıran mobilite teknolojileri, sıhhat teknolojileri, Türkiye'nin küresel arenada kendine yer edindiği oyun dalı, biyoteknoloji bölümü bunlardan kimileri. Ek olarak yapay zeka ve bunun uygulama alanı bulduğu çabucak hemen her dikey ilgi alanımıza dahil." diye konuştu.

Altuğ, özel sermaye alanında, Türkiye'nin cari açığının azaltılmasına katkı sağlayacak ithal ikame ya da ihracat potansiyeli bulunan KOBİ'lere yatırım yaptıklarını anlattı.

Girişim sermayesi (VC) yatırımlarında, teknolojik katma bedel yaratan, yüksek büyüme ve küresele açılabilme potansiyeline sahip şirketlere tohum öncesi ile Seri A kademelerinde 250 bin ile 1 milyon dolar aralığında değişen meblağlarla yatırım yaptıklarını belirten Altuğ, özel sermaye (PE) kapsamına giren yatırımlarda, imalat yüklü stratejik dallarda faaliyet gösteren ve ihracat odaklı KOBİ'lere 5 milyon dolara kadar yatırım yapabildiklerini söz etti.

-"25'i direkt yatırıma,18 milyon dolar kaynak aktardık"

Altuğ, fon müddetlerinin ekosistemdeki öteki fonlara paralel biçimde genelde 10 ile 12 yıl ortasında değiştiğini söyledi. Bu müddetin birinci 5-7 yılı yatırım devri, kalan 5 yılın çıkış (exit) devri olarak kullanıldığını lisana getiren Altuğ, kelamlarını şöyle sürdürdü:

"Yatırım yapabileceğimiz 70-75 milyon dolarlık kaynağın yaklaşık 30 milyon dolarlık kısmıyla yatırımlar gerçekleştirdik. Bu açıdan bakıldığında direkt yatırıma yönlendirilebilir 40-45 milyon dolar kaynağımız olduğunu söyleyebilirim. Buna yeni kurulan Üst Fonumuzu da dahil edersek, yaklaşık 90 milyon dolarlık bir kaynağı direkt ve fonların fonu yatırımlarıyla girişimcilik ekosistemine aktarabilir durumdayız. Biz bugüne kadar 25 direkt yatırıma, yaklaşık 18 milyon dolar kaynak aktardık. Ayrıyeten 5 VC fonuna yaklaşık 11,5 milyon dolar taahhütte bulunduk. Yatırım için incelediğimiz şirket sayısının 20'nin üzerinde olduğunu söyleyebilirim. Yıl sonunu 5-7 ortasında yatırımla kapatabileceğimizi düşünüyorum."

Altuğ, Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın kaynak aktarma taahhüdünde bulunduğu Üst Fona 25'in üzerinde müracaat aldıklarını ve bu müracaatların ön tahlil çalışmalarının devam ettiğini söyledi.

Üst Fon kapsamında yatırım gerçekleştirilmediğini ve fonun tamamının yatırıma yönlendirilebilir durumda olduğunu belirten Altuğ, sene sonuna kadar 2-4 fona taahhütte bulunmayı planladıklarını anlattı.

Etki Fonu'nun kuruluşu 2025'te tamamlanacak

Altuğ, teşebbüs sermayesi yatırımlarının tabiatı gereği uzun vadeli yatırımlar olduğunu, bu sebeple şimdi exit yapılan girişin olmadığını kaydetti.

TKF yatırımı akabinde, sonraki çeşitlerde daha büyük yatırım alan teşebbüslerin bulunduğuna işaret eden Altuğ, "Portföy teşebbüslerimizden Livzym mesela, çok yakın tarihte 11 milyon dolarlık bir tıp kapattı. Birkaç şirketimizin daha büyük montanlı çeşitler gerçekleştirmek için yaptığı görüşmeleri yakından takip ediyoruz." diye konuştu.

Altuğ, Tesir Fonu için çalışmaların sürdüğünü ve 2025 yılında hayata geçmesini öngördüklerini belirterek, Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası'nın misyonuna uygun olarak oluşturulacak bu yeni fonla, milletlerarası en güzel uygulamalara uygun formda nitelikli yatırımlar yapmayı hedeflediklerini söz etti.

Türkiye'de girişimcilik ekosistemini geliştirmek ve Türkiye'nin milletlerarası bir girişimcilik merkezi olması için 2024 yılında değerli mevzuatsal adımlar atıldığını lisana getiren Altuğ, bu yılın kuvvetli küresel konjonktüre karşın birçok büyük çaplı yatırım çeşidinin kapatıldığı bir yıl olduğunu söyledi.

Altuğ, TKF'nin de 5'inci yılı doldurduğuna dikkati çekerek, şunları kaydetti:

"Ekosistemde kıymetli bir misyon üstleniyoruz. Yaptığımız direkt yatırımların yanı sıra TÜBİTAK ile birlikte 2023 yılında kurduğumuz BiGG Fonu birinci yatırımlarını bu yıl içinde gerçekleştirdi. Hatta bu sayede Türkiye, Avrupa'da en fazla tohum öncesi yatırım yapılan ülkelerden biri oldu. Portföy idare şirketleri, sigorta ve emeklilik şirketleri, büyük kurumsal şirketler ve nitelikli bireyler de bizim yatırımcımız. Bu açıdan bugün 140'ın üzerinde farklı kurum, kuruluş ve bireyin kaynağını yönetiyoruz. Son gelişmelerle tohum öncesinden Seri A'ya kadar tüm etaplarda etkin yatırım yapabilen, ekosistemin öncü fonlarını destekleyen bir yapı olarak TKF'nin merkezi konumlanmasını düzgünce pekiştiğine inanıyoruz. Bu kapsamda 5 yaşına giren TKF'nin ehil ve geniş takımı, nitelikli yatırımcı tabanı ve kamu paydaşlarıyla kurduğu güçlü bağlar sayesinde 2025 yılında da büyüme ivmesini devam ettireceğini ve 2025 yılının TKF için olgunlaşma yılı olacağını söyleyebiliriz."